<p class="ql-block ql-indent-1">廣州日?qǐng)?bào)近日發(fā)文，人身險(xiǎn)預(yù)定利率新一輪下調(diào)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，普通型人身險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率將從2.5%下降至2%，受固定收益下降的影響，重疾險(xiǎn)或?qū)⑷鏉q價(jià)減配。</p> <p class="ql-block ql-indent-1">受人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)影響較大的險(xiǎn)種包括重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)以及萬(wàn)能險(xiǎn)。2025年下半年，重疾險(xiǎn)市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)新一輪漲價(jià)潮，終身型產(chǎn)品漲幅或超30%。</p><p class="ql-block ql-indent-1">筆者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家保險(xiǎn)公司已陸續(xù)“上新”，其中有分紅險(xiǎn)產(chǎn)品保證利率降至1.5%，重疾險(xiǎn)產(chǎn)品將縮量減配，部分兒童重疾險(xiǎn)保費(fèi)上漲近30%。業(yè)內(nèi)人士建議，有保險(xiǎn)配置計(jì)劃的消費(fèi)者應(yīng)盡早做好準(zhǔn)備，節(jié)省保費(fèi)支出，提前鎖定較高的長(zhǎng)期收益。</p><p class="ql-block ql-indent-1">曾經(jīng)的事實(shí)就擺在眼前：預(yù)定利率每次下調(diào)之后，老產(chǎn)品退市，新產(chǎn)品的費(fèi)率一定是水漲船高的。簡(jiǎn)單來(lái)理解，以后新定價(jià)的產(chǎn)品，必將面臨全面漲價(jià)了。</p><p class="ql-block ql-indent-1">筆者也向多位業(yè)內(nèi)人士求證，他們普遍認(rèn)為，受下列三大政策調(diào)整的影響，保險(xiǎn)產(chǎn)品或又將迎來(lái)集體漲價(jià)潮。</p><p class="ql-block ql-indent-1">精明的人已開(kāi)始行動(dòng)，在漲價(jià)窗口關(guān)閉前鎖定優(yōu)質(zhì)保障資產(chǎn)。</p> <p class="ql-block" style="text-align:center;"><b style="color:rgb(22, 126, 251); font-size:20px;">三大因素正推動(dòng)這場(chǎng)變革：</b></p><p class="ql-block" style="text-align:center;"><b style="color:rgb(22, 126, 251); font-size:20px;">第四套生命表落地</b></p><p class="ql-block" style="text-align:center;"><b style="color:rgb(22, 126, 251); font-size:20px;">預(yù)定利率下調(diào)</b></p><p class="ql-block" style="text-align:center;"><b style="color:rgb(22, 126, 251); font-size:20px;">輕癥豁免收緊</b></p><p class="ql-block" style="text-align:center;"><br></p><p class="ql-block"><span style="color:rgb(237, 35, 8);">01． 壽命延長(zhǎng)推高成本，第四套生命表重塑定價(jià)邏輯</span></p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block ql-indent-1">今年初，保險(xiǎn)行業(yè)迎來(lái)重磅消息：第四套生命表即將正式啟用。</p><p class="ql-block ql-indent-1">這份決定保險(xiǎn)定價(jià)基礎(chǔ)的文件，揭示了中國(guó)人壽命的顯著變化——男性平均預(yù)期壽命從82.6歲升至84.5歲，女性則從87.6歲躍至90.1歲。</p> <p class="ql-block ql-indent-1">精算師們算了一筆賬：80歲男性罹患重疾的概率達(dá)52.5%，90歲時(shí)攀升至70%。</p><p class="ql-block ql-indent-1">當(dāng)人們活得更久，保險(xiǎn)公司支付重疾理賠的概率和持續(xù)時(shí)間都在增加。特別是終身重疾險(xiǎn)，其保障期覆蓋整個(gè)生命周期，成本壓力更大。</p><p class="ql-block ql-indent-1">除了影響重疾險(xiǎn)，養(yǎng)老年金或也將大幅漲價(jià)。</p><p class="ql-block ql-indent-1"><br></p><p class="ql-block"><span style="color:rgb(237, 35, 8);">02． 預(yù)定利率再跳水，保障成本顯著上升</span></p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block ql-indent-1">預(yù)定利率是保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的“錨”。國(guó)信證券最新研報(bào)揭示，2025年三季度預(yù)定利率將再次下調(diào)：普通型產(chǎn)品從2.5%降至2.0%，分紅險(xiǎn)從2.0%調(diào)至1.75%或1.5%。</p><p class="ql-block ql-indent-1">在2.5%預(yù)定利率普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品退場(chǎng)倒計(jì)時(shí)之際，新一輪保險(xiǎn)“降息”已經(jīng)提前啟幕。進(jìn)入6月后，人身險(xiǎn)產(chǎn)品停售現(xiàn)象日益增多，市場(chǎng)多款2.5%預(yù)定利率的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)已趕在三季度前離場(chǎng)。</p><p class="ql-block ql-indent-1">筆者從業(yè)內(nèi)獨(dú)家獲悉，已有合資險(xiǎn)企率先打響保險(xiǎn)預(yù)定利率下調(diào)的“第一槍”，上新的兩款分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，新產(chǎn)品預(yù)定利率已從目前市場(chǎng)2%的上限下調(diào)50BP，降至1.5%。</p><p class="ql-block ql-indent-1">預(yù)定利率每下降0.5%，重疾險(xiǎn)保費(fèi)平均上漲約10%。</p><p class="ql-block ql-indent-1"><br></p><p class="ql-block ql-indent-1">還記得當(dāng)初保險(xiǎn)預(yù)定利率從3.5%降至3.0%后，重疾險(xiǎn)的變化嗎？</p><p class="ql-block ql-indent-1"><br></p> <p class="ql-block ql-indent-1">東吳證券的研究報(bào)告指出: 從利率敏感性排序來(lái)看，終身壽險(xiǎn)年金＞重疾>兩全＞定期壽險(xiǎn)。預(yù)定利率越低毛保費(fèi)上漲幅度越大。</p><p class="ql-block ql-indent-1">究竟會(huì)上漲多少，報(bào)告中也進(jìn)行了測(cè)算舉例: 若預(yù)定利率繼續(xù)下調(diào)，同等條件下，年金險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)的定價(jià)都將有不同幅度的上漲。</p><p class="ql-block ql-indent-1"><br></p><p class="ql-block"><span style="color:rgb(237, 35, 8);">03． 輕癥豁免即將退場(chǎng)，高性?xún)r(jià)比保障斷供</span></p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block ql-indent-1">多家保險(xiǎn)公司已開(kāi)始行動(dòng)。6月中旬，市場(chǎng)陸續(xù)傳出多家大型險(xiǎn)企的通知：附加中癥輕癥豁免保險(xiǎn)費(fèi)疾病保險(xiǎn)，自6月12日停止銷(xiāo)售。</p> <p class="ql-block ql-indent-1">輕癥豁免作用有多大？當(dāng)被保險(xiǎn)人確診輕癥（如早期癌癥）或中癥，不僅能獲得20%-60%保額賠付，更可免除后續(xù)所有保費(fèi)，而保障持續(xù)有效。</p><p class="ql-block ql-indent-1">這個(gè)曾被業(yè)內(nèi)公認(rèn)為“最值錢(qián)”的條款，正在快速退出市場(chǎng)。未來(lái)消費(fèi)者若想獲得同等保障，需要額外付費(fèi)購(gòu)買(mǎi)豁免附加險(xiǎn)，相當(dāng)于變相漲價(jià)15%-20%。</p><p class="ql-block ql-indent-1">利率持續(xù)下行的背景下，保險(xiǎn)公司不斷下調(diào)預(yù)定利率以防范利差損風(fēng)險(xiǎn)，是業(yè)內(nèi)共識(shí)。</p><p class="ql-block ql-indent-1"><br></p><p class="ql-block" style="text-align:center;"><b style="color:rgb(22, 126, 251);">大勢(shì)已定</b></p><p class="ql-block" style="text-align:center;"><b style="color:rgb(22, 126, 251);"><span class="ql-cursor">?</span>保險(xiǎn)產(chǎn)品將迎來(lái)新的停售浪潮</b></p><p class="ql-block" style="text-align:center;"><b style="color:rgb(22, 126, 251);">優(yōu)秀的重疾險(xiǎn)產(chǎn)品</b></p><p class="ql-block" style="text-align:center;"><b style="color:rgb(22, 126, 251);">要么下架，要么漲保費(fèi)</b></p><p class="ql-block" style="text-align:center;"><b style="color:rgb(22, 126, 251);">留給我們上車(chē)的時(shí)間不多了</b></p><p class="ql-block" style="text-align:center;"><br></p><p class="ql-block ql-indent-1">當(dāng)下，很多人都在找更好的理財(cái)渠道以及2.5%+的儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，希望不錯(cuò)過(guò)任何一個(gè)可能的讓資產(chǎn)保值增值的方式，但卻忽略了一個(gè)更加重要的家庭資產(chǎn)配置部分——重大疾病帶來(lái)的康復(fù)費(fèi)用以及因病致貧方面的保障。</p> <p class="ql-block ql-indent-1">在當(dāng)下這個(gè)窗口期，對(duì)于還沒(méi)有配置重疾險(xiǎn)以及重疾險(xiǎn)額度配置不足的家庭，現(xiàn)在是上車(chē)的一個(gè)好時(shí)機(jī)。</p><p class="ql-block ql-indent-1">如果等到新的預(yù)定利率執(zhí)行落地，再去購(gòu)買(mǎi)新版重疾險(xiǎn)，尤其是終身型的重疾險(xiǎn)，保費(fèi)可能會(huì)有高達(dá)10-30%的漲幅，算到整個(gè)投保期保費(fèi)增幅或可達(dá)萬(wàn)元以上。換句話說(shuō)，現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)至少能省下小千甚至上萬(wàn)元的保費(fèi)。</p> <p class="ql-block"><b style="font-size:22px; color:rgb(237, 35, 8);"><i>如何挑選合適且高性?xún)r(jià)比的重疾險(xiǎn)？</i></b></p><p class="ql-block ql-indent-1">以下幾個(gè)方面需要特別關(guān)注：</p><p class="ql-block ql-indent-1"><b style="color:rgb(22, 126, 251); font-size:20px;">一要看保障期限。</b></p><p class="ql-block ql-indent-1">根據(jù)2020年原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)人身保險(xiǎn)業(yè)重大疾病經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率表（2020）》，隨年齡增長(zhǎng)，2020年定義28種重大疾?。–I4）的發(fā)生率呈明顯上漲趨勢(shì)，且男性患病率遠(yuǎn)超女性。</p><p class="ql-block ql-indent-1">因此在相關(guān)保障的選擇上，在條件允許的情況下，還是應(yīng)該盡可能選擇覆蓋全生命周期的終身重疾險(xiǎn)。</p><p class="ql-block ql-indent-1">即便是在步入老年時(shí)期也能有足夠的保障覆蓋，在不幸患病的情況下也能有一份堅(jiān)實(shí)的保障作為后盾，這不僅能減輕子女的負(fù)擔(dān)，也能為我們自己的尊嚴(yán)和生活質(zhì)量提供更豐富的保障。</p> <p class="ql-block ql-indent-1"><b style="color:rgb(22, 126, 251); font-size:20px;">二看保障范圍。</b></p><p class="ql-block ql-indent-1">重疾險(xiǎn)主要看輕癥、中癥以及重癥三個(gè)方面的病種數(shù)量。</p><p class="ql-block ql-indent-1">市面上一般的重疾險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)該大都包含超過(guò)100種左右的重疾，其中28種最高發(fā)的疾病占了理賠的95%以上，這是監(jiān)管規(guī)定所有產(chǎn)品都必須包含，因此筆者覺(jué)得在挑選重疾險(xiǎn)時(shí)，我們的目光不應(yīng)僅僅停留在重癥的保障上。</p><p class="ql-block ql-indent-1">一款全面的重疾險(xiǎn)，除了覆蓋那些監(jiān)管要求的28種高發(fā)疾病外，更應(yīng)關(guān)注輕癥與中癥的保障范圍。</p><p class="ql-block ql-indent-1"><b style="font-size:20px; color:rgb(22, 126, 251);">三看賠付次數(shù)。</b></p><p class="ql-block ql-indent-1">已經(jīng)理賠過(guò)重疾險(xiǎn)的消費(fèi)者，無(wú)法再次投保重疾險(xiǎn)，這樣的情況將直接導(dǎo)致成功戰(zhàn)勝重大疾病的消費(fèi)者失去后續(xù)的保障。</p><p class="ql-block ql-indent-1">隨著我國(guó)人均壽命的延長(zhǎng)以及醫(yī)療技術(shù)的快速發(fā)展，二次罹患重疾的概率逐漸提升，因此在選擇重疾險(xiǎn)時(shí)，多次賠付也是一個(gè)值得關(guān)注的方面。</p><p class="ql-block ql-indent-1"><b style="font-size:20px; color:rgb(22, 126, 251);">四看保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況。</b></p><p class="ql-block ql-indent-1">評(píng)價(jià)一家保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)，最權(quán)威的數(shù)據(jù)就是監(jiān)管部門(mén)公布的償付能力和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。一家靠譜的保險(xiǎn)公司，核心償付能力要大于50%，綜合償付能力要大于100%，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)至少要在B級(jí)以上。</p><p class="ql-block ql-indent-1">選擇知名度更高的大公司以及大平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品有更大概率能夠獲得更優(yōu)質(zhì)的綜合服務(wù)與更好的體驗(yàn)感。</p><p class="ql-block ql-indent-1"><b style="font-size:20px; color:rgb(22, 126, 251);">五看同樣保額下的價(jià)格。</b></p><p class="ql-block ql-indent-1">在保額與附加保障差不多的情況下，筆者建議綜合上述四個(gè)方面選擇大公司中更具有性?xún)r(jià)比的重疾險(xiǎn)。</p> <p class="ql-block ql-indent-1">在預(yù)定利率持續(xù)下調(diào)的今天，保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格只會(huì)水漲船高，每一次下調(diào)之后上新的產(chǎn)品都會(huì)重新定價(jià)，無(wú)一例外價(jià)格都會(huì)上漲。</p><p class="ql-block ql-indent-1">筆者強(qiáng)烈建議還沒(méi)有上車(chē)的朋友抓緊現(xiàn)在這個(gè)窗口期，現(xiàn)在的每一個(gè)決定，都可能為未來(lái)省下一大筆費(fèi)用。</p>