<p class="ql-block">【卷首語】“養(yǎng)己”是一個生活探索方案，是一個人在產(chǎn)生自立意識后開始的自我發(fā)展過程。通過對六個生活側(cè)面（健康管理，職業(yè)發(fā)展，社交搭建，親密關(guān)系，財務(wù)規(guī)劃，閑暇體驗）的積極探索，最終搭建起理想的生活。養(yǎng)好自己，惠及他人，有利于形成美美與共的和諧社會，是養(yǎng)己更深層的價值。</p> <p class="ql-block">“財務(wù)自由”是我們每個打工人的夢想，所以，不妨先捋清什么是“財務(wù)自由”？有一種比較通俗易懂的說法是：財產(chǎn)性收益能覆蓋日常基本生活費用，就是財務(wù)自由。所以實現(xiàn)“財務(wù)自由”就取決于三個要素：足夠的財產(chǎn)，合適的收益率，合理的生活支出。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">想要獲得“合適的收益率”和“足夠的財產(chǎn)”，這個不確定性很大，不是自己能完全控制得了的，這個放后邊說，先從我們可以掌控的“合理的生活支出”說起。</p> <p class="ql-block">生活支出可以細分為基本生活支出和怡情支出。怡情支出就是那些能帶來即時情緒滿足的支出，比如上班累了一天，實在沒力氣再去擠公交，打個車回家，立即滿足我們的情緒需要，這個出租車費就叫做怡情支出。怡情支出也是必要的生活支出，美好的生活需要“小確幸”，而且這種即時滿足感還是“最小阻力改善法”的動力之一，生物學(xué)上叫做“建立條件反射”。但這個怡情支出的彈性和盲目性都比較大，合理規(guī)劃怡情支出，可以結(jié)余出不少錢，而生活質(zhì)量并不至于下降。也可以設(shè)置一個硬性的結(jié)余指標(biāo)（比如工資的10%），工資發(fā)下來自動扣轉(zhuǎn)到投資賬號里，這樣的硬性結(jié)余比規(guī)劃怡情支出省事多了。結(jié)余出來的錢，就是我們的原始積累，有了原始積累，才能開啟我們的投資生涯，逐步向“財務(wù)自由”的理想靠近。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">不要小看每個月結(jié)存下來的幾百塊錢，這一點點錢的收益當(dāng)然很小，甚至可以忽略不計，但它最重要的作用是培養(yǎng)我們投資思維和投資能力，畢竟，所有的投資都有風(fēng)險，即使是最沒風(fēng)險的銀行定存也有風(fēng)險——貨幣貶值（通貨膨脹）。</p> <p class="ql-block">需要養(yǎng)成的投資思維，我覺得至少有兩點：第一是風(fēng)險意識，第二是周期意識。風(fēng)險控制是投資的第一性原理，我們能抗多大的風(fēng)險，關(guān)系到如何設(shè)置止損點；更高級的風(fēng)險意識，還會促進我們思考如何設(shè)置止盈點。周期意識來源于經(jīng)濟學(xué)的波動性原理——經(jīng)濟是周期性波動的，一個完整的周期包括低谷、復(fù)蘇、繁榮和衰退四個時期，獲利最大的階段是低谷買入，繁榮早期賣出。因為復(fù)蘇階段緩慢且持久，中間還會包含許多小的周期（波動），做價值投資就需要有耐心+信心的長期主義準(zhǔn)備。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">投資能力是需要在投資實踐中磨練的。投資方向上，大體可以分為實物投資、金融投資、創(chuàng)業(yè)投資和技能投資。買房買鋪買黃金，是實物投資；買股買基買期貨，是金融投資；入股開店辦企業(yè)，是創(chuàng)業(yè)投資；學(xué)文學(xué)理學(xué)手藝，是技能投資。用少量的資本試錯，找到適合我們個人情況的投資方向很重要，切忌盲從他人的“指導(dǎo)”。相對而言，技能投資是一項“一本萬利”的投資，特別適合青年時期的投資。</p> <p class="ql-block">培養(yǎng)投資思維和投資能力的目的，是獲得“合適的收益率”，考慮到貨幣貶值的必然性，“合適的收益率”的目標(biāo)，至少要能扛得住通脹。國家平穩(wěn)發(fā)展時通脹水平通常維持在2-3%，國家激進發(fā)展則通脹率可能達到3-6％，但激進發(fā)展不可持續(xù)，所以，我們可以把4%的收益率設(shè)定為“合適的收益率”的最低水平。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">要做到4%的收益率，也不是件易事，銀行5年、10年期定存的利率都不到2%。所以做金融產(chǎn)品投資，特別是長期投資，應(yīng)該運用“復(fù)利”工具。比如買基金，指數(shù)3000點買進，10年后指數(shù)漲到4500點賣出，以10萬元投資為例，如果不算復(fù)利的話，期末價值可達150萬元，則年收益率大概就是4.14%，剛剛跨過4%門檻；如果做紅利再投資，按照A股通常2%的股息水平，期末價值大約18.2萬元，年收益率6.28%；如果股息能有3%，則期末價值20.4萬，年收益率7.42%。</p> <p class="ql-block">當(dāng)然啦，咱們的股市，2015年到2024年這十年，指數(shù)始終徘徊在3000+，基金的回報率實在堪憂，那么，如果你投基金10年了，是該繼續(xù)持有，還是拋出呢？這個問題的復(fù)雜性，說明邁向“財務(wù)自由”不是一蹴而就的事，也不是一篇文章能說清楚的，先就此打住吧。</p>