<p class="ql-block"> 2024年2月2日，安踏體育發(fā)布公告，公司已經(jīng)接到Amer Sports（亞瑪芬體育）的通知，其已于2024年2月1日（紐約時(shí)間）開(kāi)始交易。截至美股收盤(pán)，亞瑪芬體育報(bào)收13.4美元/股，漲幅為3.08%，當(dāng)時(shí)市值約65億美元。</p><p class="ql-block"> 據(jù)悉，亞瑪芬體育已按最終發(fā)行價(jià)每股13.00美元，初始發(fā)行1.05億股相關(guān)證券。</p><p class="ql-block"> <b style="color:rgb(237, 35, 8);">亞瑪芬體育首次公開(kāi)募股（IPO）成功募資約13億美元，這是自2023年9月以來(lái)美股規(guī)模最大的IPO。</b></p> <p class="ql-block"> 以上是2024年8月21日，亞瑪芬體育的成交股價(jià)，和日K線走勢(shì)截圖。股價(jià)13.990美元，最新市值70.68億美元。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block"> </p> <p class="ql-block"> 2024年中報(bào)，從公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)表獲知，凈利潤(rùn)510萬(wàn)美元，公司成功扭虧為盈。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block"><br></p> <p class="ql-block"> 2024年2月2日，安踏體育發(fā)布公告，公司已經(jīng)接到Amer Sports（亞瑪芬體育）的通知，其已于2024年2月1日（紐約時(shí)間）開(kāi)始交易。截至美股收盤(pán)，亞瑪芬體育報(bào)收13.4美元/股，漲幅為3.08%，當(dāng)時(shí)市值約65億美元。</p><p class="ql-block"> 2023年度從公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)表獲知，公司凈虧損2.34億美元～2.04億美元。</p> <p class="ql-block"> 據(jù)悉，亞瑪芬體育已按最終發(fā)行價(jià)每股13.00美元，初始發(fā)行1.05億股相關(guān)證券。<span style="color:rgb(237, 35, 8);">亞瑪芬體育首次公開(kāi)募股（IPO）成功募資約13億美元，這是自2023年9月以來(lái)美股規(guī)模最大的IPO。</span></p><p class="ql-block"><b style="color:rgb(237, 35, 8);">?</b></p> <p class="ql-block"><b>2020年-2022年?duì)I收復(fù)合增長(zhǎng)率超20%，薩洛蒙貢獻(xiàn)最高</b></p><p class="ql-block"> 作為一家全球性運(yùn)動(dòng)戶(hù)外品牌集團(tuán)，創(chuàng)立于1950年的亞瑪芬體育于1977年在芬蘭赫爾辛基交易所上市。2019年，被安踏體育、方源資本、Anamered Investments及騰訊組成的投資者財(cái)團(tuán)以46億歐元收購(gòu)后，亞瑪芬體育在赫爾辛基交易所退市。</p><p class="ql-block"> 亞瑪芬體育擁有11個(gè)戶(hù)外及運(yùn)動(dòng)品牌。近年來(lái)在中國(guó)市場(chǎng)知名度頗高的戶(hù)外高端品牌Arc'teryx（始祖鳥(niǎo)）、法國(guó)山地戶(hù)外越野品牌Salomon（薩洛蒙）以及美國(guó)網(wǎng)球裝備品牌Wilson（威爾遜）都是其核心品牌。</p><p class="ql-block"> 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年-2022年，亞瑪芬體育分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收24.46億美元、30.67億美元和35.49億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率為20.4%；毛利率分別為47%、49.1%、49.7%；調(diào)整后EBITDA（息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)）分別為3.11億美元、4.17億美元、4.53億美元。</p><p class="ql-block"> 2023年前三季度，亞瑪芬體育實(shí)現(xiàn)營(yíng)收30.53億美元，同比增長(zhǎng)29.9%，毛利率提升至52.2%。其中，薩洛蒙貢獻(xiàn)了9.49億美元營(yíng)收，同比增長(zhǎng)35%；始祖鳥(niǎo)營(yíng)收為9.41億美元，同比增長(zhǎng)65%；威爾遜營(yíng)收為8.66億美元，同比增長(zhǎng)10%。</p><p class="ql-block"> 值得注意的是，截至目前，亞瑪芬體育業(yè)績(jī)尚未扭虧。2020年至2022年，亞瑪芬體育的凈虧損分別為2.37億美元、1.26億美元、2.53億美元；2023年前三季度，亞瑪芬體育凈虧損1.14億美元，相比上年同期凈虧損擴(kuò)大9.1%</p><p class="ql-block"> 據(jù)亞瑪芬體育預(yù)計(jì)，其2023年收益在43.53億美元-43.63億美元，同比增長(zhǎng)22.7%-23%；凈虧損2.34億美元-2.04億美元，同比減少7.4%-19.3%；經(jīng)調(diào)整EDITDA為5.97億美元-6.07億美元，同比增長(zhǎng)31.8%-34%。</p> <p class="ql-block"><b>2023年前三季度大中華區(qū)營(yíng)收5.5億歐元</b></p><p class="ql-block"> 從招股書(shū)來(lái)看，亞瑪芬體育約四成收入來(lái)自美洲，大中華區(qū)的營(yíng)收貢獻(xiàn)從2022年的15%增長(zhǎng)至2023年前三季度的19%，具有一定增長(zhǎng)潛力。亞瑪芬體育在招股書(shū)中還明確肯定了以始祖鳥(niǎo)為代表的旗下品牌在大中華區(qū)市場(chǎng)的表現(xiàn)。</p><p class="ql-block"> 數(shù)據(jù)顯示，2020年亞瑪芬體育在大中華區(qū)的營(yíng)收為1.8億歐元，到2023年前三季度已增至5.5億歐元，其中，始祖鳥(niǎo)的營(yíng)收為4.53億美元，貢獻(xiàn)占比超四成。目前，始祖鳥(niǎo)在大中華區(qū)的自營(yíng)門(mén)店為63家，約占該品牌總門(mén)店數(shù)量的一半。</p><p class="ql-block"> 作為亞瑪芬體育的股東之一，安踏體育在此次IPO中與其他兩大股東作為潛在基石投資者曾表示，要認(rèn)購(gòu)亞瑪芬體育的部分股份。在安踏體育最新發(fā)布的公告中，已決定購(gòu)買(mǎi)1692.31萬(wàn)股股份，投資金額為2.2億美元。</p><p class="ql-block"> 據(jù)公告，亞瑪芬體育已向承銷(xiāo)商授予一項(xiàng)超額配售選擇權(quán)，可購(gòu)買(mǎi)最多1575萬(wàn)股相關(guān)證券以涵蓋任何超額配售。安踏體育表示，假設(shè)超額配售選擇權(quán)未有行使，當(dāng)亞瑪芬體育股東層面的上市重組完成后，集團(tuán)將持有總計(jì)2.2億股相關(guān)證券，相當(dāng)于亞瑪芬體育已發(fā)行股份的44.74%。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block"><br></p> <p class="ql-block"><b style="font-size:22px;"> 盈達(dá)集團(tuán)</b></p><p class="ql-block">專(zhuān)注紐交所/納斯達(dá)克主板IPO上市</p><p class="ql-block">近年來(lái)增長(zhǎng)速度最快的國(guó)際投行</p><p class="ql-block">美國(guó)證監(jiān)會(huì)成員：牌照號(hào)802-126854</p><p class="ql-block">具備美股經(jīng)紀(jì)商與投資顧問(wèn)權(quán)限</p><p class="ql-block">累計(jì)主導(dǎo)和參與了幾十家美國(guó)主板上市公司工作</p>